10 quỹ phòng hộ hàng đầu năm 2022
|
Một nhà quản lý quỹ phòng hộ ít tên tuổi đã “bỏ túi” 2 tỷ USD trong năm 2021, trở thành một trong những người kiếm đậm nhất trong làng quỹ phòng hộ (hedge fund) năm ngoái, bất chấp sự biến động mạnh của thị trường. Show
Theo hãng tin Bloomberg, nhân vật này là Karthik Sarma, người đứng đầu công ty quản lý quỹ phòng hộ SRS Investment Management có trụ sở đặt tại New York, Mỹ. Khoản thu nhập ước tính 2 tỷ USD mà ông Sarma đạt được trong năm 2021 chủ yếu nhờ việc SRS đã đặt cược suốt 11 năm vào cổ phiếu của Avis Budget Group Inc., một công ty cung cấp dịch vụ cho thuê ô tô ở Mỹ. Trong năm ngoái, cổ phiếu này tăng 456%. Không giống như nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ khác làm việc ở Manhattan, New York, ông Sarma có phong cách giản dị. Khi đại dịch Covid-19 xảy đến, ông không trú ẩn ở những nơi giành cho giới giàu như Hamptons, Palm Beach hay Aspen, mà thay vào đó chuyển tới sống cùng gia đình em gái trong một ngôi nhà khiêm tốn ở khu dân cư trung lưu thuộc ngoại ô New Jersey. Ông Sarma, 47 tuổi, cũng điều hành công ty của mình theo một cách khác. Ông tránh việc sử dụng đòn bẩy mạnh tay như nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ khác, thiên về bán khống (short) và không ngại “chơi lớn” với một khoản đầu tư nào đó và nắm giữ lâu dài nhất có thể. Chiến lược này mang lại hiệu quả khi ông lọt vào nhóm đầu bảng những nhà quản lý quỹ phòng hộ có thu nhập “khủng” nhất trong năm 2021. Vị trí của ông chỉ sau hai gương mặt tên tuổi là Ken Griffin của Citadel và Chris Hohn của TCI Fund Management. SRS nắm cổ phần khoảng 50% trong Avis. Với mức tăng gần 5 lần của cổ phiếu Avis, không có gì khó hiểu khi giá trị tài sản ròng của ông Sarma tăng gấp gần 3 lần trong năm 2021, đạt 3 tỷ USD – theo dữ liệu của Bloomberg. Cùng với đó, các nhà đầu tư rót vốn vào quỹ chủ lực của SRS cũng được nhận mức lãi 35%. Đây là một kết quả ấn tượng, xét tới việc SRS chỉ nắm 8 tỷ USD tài sản, so với mức hơn 40 tỷ USD của Citadel và TCI. Sếp cũ của ông Sarma là ông Chase Coleman – nhà sáng lập Tiger Global Management – rớt khỏi top 15 nhà quản lý quỹ phòng hộ kiếm nhiều nhất năm 2021 do quỹ của ông chao đảo vì sự biến động của thị trường chứng khoán Mỹ trong hai tháng cuối năm. Dù vậy, bộ phận đầu tư cổ phần tư nhân của Tiger Global vẫn ăn nên làm ra, giúp hấp thụ bớt cú sốc ở mảng quỹ phòng hộ. Nhiều nhà quản lý quỹ nổi tiếng khác không có mặt trong top 15 bao gồm Adreas Halvorsen của Viking Global Investor và Gabe Plotkin của Melvin Capital Management. Quỹ phòng hộ của hai vị này đều có năm thua lỗ tồi tệ nhất lịch sử trong năm ngoái. Trong đó, Melvin khốn đốn vì bán khống GameStop – cổ phiếu tăng bùng nổ trong cơn sốt cổ phiếu meme. Ông Halvorsen thì thừa nhận với nhà đầu tư rằng Viking đã có những khoản đặt cược tồi vì đánh giá không đúng về ảnh hưởng của đại dịch.  Năm 2021 là một năm khó khăn đối với nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ, khi vấn đề lạm phát và chính sách tiền tệ gây biến động trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu. Sự biến động này trái ngược với đà tăng mạnh của thị trường trong năm 2020 đưa các “ông trùm” quỹ phòng hỗ gặt hái lợi nhuận lớn chưa từng thấy. Cả năm 2021, top 15 nhà quản lý quỹ phòng hộ kiếm nhiều nhất “bỏ túi” 15,8 tỷ USD, so với mức 23 tỷ USD của top 15 trong năm 2020. Nhưng cũng chính biến động này của thị trường mang lại cơ hội để một số nhà quản lý quỹ phòng hộ khác xuất hiện trong top 15 lần đầu tiên, như Steven Scholfeld, Richard Mashaal và Dan Loeb của Third Point. Công ty Senvest Capital của Mashaal lãi 123 triệu USD riêng trong tháng 1/2021 nhờ đầu cơ giá lên GameStop – cổ phiếu tăng 1.625% trong tháng đó. Senvest đã bán hết GameStop trước khi cổ phiếu này lao dốc chóng mặt trong tháng 2. Công ty Schonfeld Strategic Advisors của ông Schofeld hiện quản lý số tài sản 11 tỷ USD. Cổ phần lớn của ông trong công ty, cộng thêm mức lợi nhuận hai con số, giúp ông kiếm được khoảng 300 triệu USD trong năm 2021. Ông Sarma, người từ Ấn Độ đến Mỹ để học lấy bằng thạc sỹ tại Đại học Princeton, đã gia nhập Tiger Global chỉ vài tháng sau khi công ty quản lý quỹ này ra mắt vào năm 2001. 5 năm sau đó, ông rời Tiger Global và mở SRS. Từ năm 2007 đến nay, SRS đạt lợi nhuận bình quân mỗi năm 12%, cao hơn mức tăng bình quân mỗi năm 11% của chỉ số S&P 500. Ông Sarma thường nắm khoảng 25 cổ phiếu mà ông dự báo tăng giá (long) và 35 cổ phiếu mà ông dự báo giảm giá (short). Avis là một trong những cổ phiếu mà ông đã nắm giữ lâu nhất và ông cũng là một thành viên hội đồng quản trị của công ty cho thuê xe này. Cổ phiếu Avis đã giảm 15% trong tháng 1 vừa qua, nhưng quỹ chính của SRS chỉ giảm 4,5% trong tháng, vẫn tốt hơn so với chỉ số S&P 500 và nhiều quỹ phòng hộ khác. Các quỹ phòng hộ hay hedge fund được điều tiết kém chặt chẽ hơn các quỹ tương hỗ truyền thống, và có xu hướng đầu tư vào các loại chứng khoán khác nhau. Điều này có nghĩa là lợi nhuận của hedge fund có thể cao hơn, nhưng nó cũng có nghĩa là phí và rủi ro thua lỗ cũng cao hơn. 1. Tìm hiểu về quỹ phòng hộ (hedge fund)Đầu tiên chúng ta cùng tìm hiểu về quỹ phòng hộ hay hedge fund là gì. Quỹ phòng hộ (hedge fund) là một phương tiện đầu tư tổng hợp sử dụng một loạt các kỹ thuật đầu tư để tạo ra tỷ suất lợi nhuận cao ngất ngưởng. Các quỹ phòng hộ cũng giống như các quỹ tương hỗ, ngoại trừ việc chúng được thiết kế để tăng lợi nhuận tiềm năng và phòng ngừa trước các tổn thất thị trường bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản hơn. Hedge fund là gì? Các quỹ phòng hộ này không có sự giám sát chặt chẽ theo quy định giống như các quỹ tương hỗ. Điều này mang lại cho người đầu tư nhiều cơ hội lời cũng như nhiều rủi ro lỗ cao hơn. Hedge fund có thể kết hợp nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai, quyền chọn, bất động sản, hàng hóa, tiền tệ và nhiều loại phái sinh như nghĩa vụ nợ có thế chấp. Thông thường, quỹ phòng hộ được đầu tư bởi các tổ chức và các cá nhân có nhiều vốn. Khi các nhà đầu tư thêm tiền của họ vào quỹ, người quản lý quỹ sẽ chọn chiến lược mà họ cho rằng sẽ mang lại nhiều tiền nhất. Bên cạnh nhiều loại chứng khoán mà các nhà quản lý quỹ phòng hộ có thể chọn để đầu tư vào, họ có nhiều quyền quyết định hơn về việc đưa tiền cho khách hàng của mình vào đâu, bao gồm cả tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư, so với các nhà quản lý các quỹ khác. 2. Phí và rủi ro quỹ phòng hộBiểu phí quỹ hedge fund thông thường bao gồm hai khoản phí riêng biệt: phí quản lý và phí khuyến khích. Phí quản lý được áp dụng cho toàn bộ tài sản mà bạn đang quản lý và chúng thường nằm ở mức khoảng 2% hàng năm. Mặc dù phí quản lý nghe có vẻ là thấp và có thể chấp nhận được, nhưng phí khuyến khích lại ở mức đáng kể hơn nhiều, khoảng 10% đến 20%. Các mức phí của hedge fund Tuy nhiên, phí khuyến khích không nhất thiết phải là các khoản phí nhất quán vì chúng chỉ được thêm vào nếu danh mục đầu tư của bạn tạo ra lợi nhuận. Ngoài ra về phần rủi ro, nhiều quỹ đầu cơ sử dụng đòn bẩy khi thực hiện các giao dịch, có nghĩa là họ thực hiện đầu tư bằng tiền đi vay. Điều này có khả năng mang lại cho các nhà đầu tư tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều. Sử dụng đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn. Nhưng nếu một khoản đầu tư đòn bẩy không hoạt động tốt, quỹ (và các nhà đầu tư của nó) có thể phải đối mặt với khoản lỗ lớn hơn gấp nhiều lần. Các quỹ phòng hộ cũng có tính thanh khoản thấp hơn các quỹ tương hỗ, có nghĩa là tiền của bạn có thể bị khóa trong quỹ trong một thời gian dài hơn là thời gian mà nó sẽ nằm trong quỹ tương hỗ hoặc các quỹ hoán đổi giao dịch. 3. KếtQuỹ phòng hộ hedge fund có có thể làm tăng đột ngột hiệu suất của danh mục đầu tư của bạn, nhưng cũng có thể gây thiệt hại một cách nghiêm trọng. Một phần của lý do này là vì quyền quyết định của người quản lý hầu như không giới hạn trong việc phân bổ đa dạng tài sản và trên phạm vi toàn cầu. Tuy nhiên, quỹ hedge fund không dành cho tất cả mọi người vì nó đòi hỏi nhà đầu tư phải bỏ một số vốn lớn, và sẽ khôn ngoan nếu bạn giữ một phần đáng kể danh mục đầu tư của mình như vậy vào các khoản đầu tư ít rủi ro hơn các quỹ hedge fund này. Tuy nhiên nếu bạn có tiền và muốn trải nghiệm mức độ lời và rủi ro đều cao vượt các khoản đầu tư khác, bạn có thể chọn hedge fund. Tìm hiểu thêm các quỹ đầu tư khác và kinh nghiệm đầu tư tại https://toptradingforex.com/chuyen-muc/kien-thuc-chung/. Publicado por
ventdusud / getty hình ảnh / istockphoto Các quỹ phòng hộ là một doanh nghiệp rủi ro. Các nhà quản lý của các quỹ này có một phương pháp đầu tư tích cực bao gồm các vị trí ngắn, sử dụng đòn bẩy và tham gia vào các công cụ phái sinh, tùy chọn và thị trường tương lai. & NBSP; Điều đó đang được nói, trong điều kiện thị trường đi xuống, một bàn tay giúp đỡ từ các chuyên gia có thể có giá trị thêm phí cho một số người. Dưới đây là một số quỹ phòng hộ hàng đầu để lựa chọn và những gì họ tốt nhất cho. Quản lý Elliot - Tốt nhất cho trải nghiệm quản lýQuản lý Elliot được coi là một trong những quỹ phòng hộ tốt nhất quốc tế. Nó có một lịch sử kéo dài 55 năm với hơn 50 tỷ đô la tài sản được quản lý. Nó đã giành được giải thưởng cho cả Giám đốc quỹ phòng hộ đa năng của năm và Giám đốc quỹ phòng hộ của năm vào năm 2022. Công ty nhắm mục tiêu các lĩnh vực nhất định - đặc biệt là năng lượng. Như vậy, quản lý Elliot phải đối mặt với tiềm năng vượt trội nếu các hàng hóa như dầu tiếp tục quỹ đạo đi lên của họ. Nhưng, tương tự, có thể có những nhược điểm lớn nếu giá dầu bắt đầu trượt.
Bridgewater Associates - Tốt nhất cho các thị trường mới nổiBridgewater Associates là một trong những quỹ phòng hộ hàng đầu trên thế giới, với hơn 235 tỷ đô la tài sản được quản lý. Người sáng lập của nó, Ray Dalio, bắt đầu công ty trở lại vào năm 1975 và đã trở thành một trong những tác giả bán chạy nhất trong không gian tài chính. Quỹ phòng hộ đầu tiên của công ty đã được ra mắt vào năm 1991 và kể từ đó, nó đã có lợi nhuận trung bình hàng năm là 11,4%. Chuyển nhanh đến năm 2022 và Bridgewater đã mang lại lợi nhuận 32% trong nửa đầu năm nay. Một trong những động lực chính của thành công Bridgewater từ 2022 cho đến nay đã đảm nhận các vị trí ngắn chống lại các cổ phiếu lớn của châu Âu. Một số trong số này bao gồm Adidas khổng lồ (ADS) hàng may mặc toàn cầu và công ty phần mềm lập kế hoạch tài nguyên doanh nghiệp, SAP (SAP).
Nhóm người đàn ông - Tốt nhất cho đầu tư ESGMan Group cung cấp hỗn hợp các quỹ ngắn, quỹ thị trường tư nhân, quỹ bất động sản, quỹ đa tài sản và quỹ cố định. Tất cả những thứ này đều có sẵn thông qua nhóm người và các công ty con của nó, bao gồm AHL, Numeric, GLG, GPM và FRM. Một trong những giá trị cốt lõi của nhóm người đàn ông có trách nhiệm đầu tư, nó đạt được thông qua việc tuân thủ các quỹ của mình với các mục tiêu đầu tư của ESG. Quỹ Quant của Man Group đã tăng 29,2% trong năm nay, năm hoạt động tốt thứ hai kể từ khi nó ra mắt vào năm 1999. Điều quan trọng cần lưu ý là các loại quỹ được quản lý tích cực này có thể thực hiện đặc biệt tốt trong cả thị trường Bull và Bear bằng cách phân tích xu hướng giá cả. Do đó, nó có thể thu hút các nhà đầu tư cho tương lai gần với các điều kiện kinh tế hiện tại. AUM chỉ nhút nhát 150 tỷ đô la vào cuối năm 2021, nhưng Man Group đã kiếm được thêm 13,7 tỷ đô la vào các khoản tiền của mình trong những tháng gần đây.
BlackRock - Tốt nhất để quản lý rủi roBlackRock cung cấp một loạt các quỹ tập trung vào các xu hướng thế tục và ngành khác nhau trên các thị trường toàn cầu. Phương pháp đầu tư của nó xoay quanh quá trình chuyển đổi kinh tế sang phát thải carbon bằng không. Nó có 190.000 cố vấn tài chính, tài sản danh mục đầu tư và công ty đã giúp 44 triệu người Mỹ sắp xếp các kế hoạch hưu trí phù hợp. & NBSP; Việc giảm giá còn lại trên thị trường, một số quỹ phòng hộ hàng đầu của công ty dự đoán giá cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm vào năm 2022. Vì lạm phát là một trong những chủ đề quan trọng được nêu bật, các quỹ của BlackRock đã thay đổi cách tiếp cận của họ để tận dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro. Đáp thích biến động quá mức và lạm phát không ngừng khiến nó trở thành một lựa chọn thuận lợi cho tương lai gần.
Tiger Global-Tốt nhất cho sự tăng trưởng dài hạnTrong khi các quỹ phòng hộ hàng đầu chọn đầu tư vào các cổ phiếu giá trị có các chỉ số điểm chuẩn vượt trội hơn như S & P 500, Tiger Global đã rất may mắn. Các tài sản của quỹ phòng hộ đã bị cắt giảm một nửa vào năm 2022, vì nó đứng đầu 50% tổn thất hàng năm. Tuy nhiên, nó hiển thị một số đặc điểm thú vị có thể thúc đẩy nó cho một sự phục hồi. Nó tập trung vào sự đổi mới ở cả thị trường tư nhân và công cộng - chủ yếu thông qua Internet, phần mềm, công ty tiêu dùng và fintech - đã chứng minh thuận lợi trong thời gian dài. Các nắm giữ vốn chủ sở hữu hàng đầu trên danh mục đầu tư của nó minh họa điều này, cho thấy nhiều người chiến thắng cổ phiếu tăng trưởng.
Cuối cùngCác quỹ phòng hộ đã được đánh giá gay gắt đối với sự kém hiệu quả lịch sử so với điểm chuẩn của họ. Tuy nhiên, năm nay, họ đã tập thể vượt trội so với thị trường. Điều này cho thấy khả năng của các quỹ phòng hộ để quản lý rủi ro trong các thị trường đi xuống, đi xuống hiệu quả hơn. & NBSP; Câu hỏi thường gặp về quỹ phòng hộDưới đây là một số câu hỏi phổ biến các nhà đầu tư hỏi về các quỹ phòng hộ.
Thông tin là chính xác kể từ ngày 21 tháng 7 năm 2022. David là một cố vấn tài chính đủ điều kiện tại Cộng hòa Ireland. Ông có bằng cử nhân về kinh doanh và khởi nghiệp, cũng như hơn năm năm kinh nghiệm đầu tư. Tìm hiểu thêm Những hàng hóa đang mua hàng phòng hộ nào?Các quỹ phòng hộ hàng hóa đầu tư vào một loạt các sản phẩm hàng hóa khác nhau từ thực phẩm và nông nghiệp đến dầu khí cũng như kim loại quý.Các quỹ hàng hóa sử dụng một số công cụ tài chính bao gồm tương lai, tùy chọn, nợ và vốn chủ sở hữu.food and agriculture to oil and gas as well as precious metals. Commodity funds use a number of financial instruments including futures, options, debt, and equity.
Quỹ phòng hộ hàng hóa là gì?Các quỹ này đầu tư vào các kim loại quý, như vàng và bạc, tài nguyên năng lượng, như dầu và khí đốt tự nhiên, và hàng hóa nông nghiệp, như lúa mì.Quỹ hàng hóa cũng có thể đầu tư vào các công ty sản xuất các mặt hàng này.invest in precious metals, such as gold and silver, energy resources, such as oil and natural gas, and agricultural goods, such as wheat. Commodity funds may also invest in the companies that produce these commodities.
Quỹ phòng hộ uy tín nhất là gì?Top 10 của 50 quỹ phòng hộ hàng đầu của báo cáo đầu tư toàn cầu. Quỹ phòng hộ số 1 là gì?Bridgewater Associates Bridgewater là quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, với khoảng 150 tỷ đô la vốn.Kể từ khi thành lập vào năm 1975, Bridgewater đã trả lại 52,2 tỷ đô la lợi nhuận cho các nhà đầu tư của mình - nhiều hơn bất kỳ quỹ phòng hộ nào khác trên hành tinh.
Bridgewater is the world's largest hedge fund, with about $150 billion in capital. Since its founding in 1975, Bridgewater has returned $52.2 billion in gains to its investors – more than any other hedge fund on the planet. |
