Chứng khoán tự doanh là gì
10 Tháng 12 2021 · 8 phút đọc Show
Hiện nay, chứng khoán được xem là kênh đầu tư sinh lời hấp dẫn cho nhiều nhà đầu tư cá nhân và cả tổ chức. Tự doanh chứng khoán cũng là một hoạt động được quy định rõ ràng trong pháp luật. Vậy tự doanh chứng khoán là gì? Chúng ta hãy cùng tìm hiểu trong bài viết ngày hôm nay nhé. Tự doanh chứng khoán là gì?Tự doanh chứng khoán là hoạt động của công ty chứng khoán đóng vai trò như một nhà đầu tư trên thị trường. Tự doanh chứng khoán là hoạt động một công ty chứng khoán (CTCK) tự mua bán giao dịch chứng khoán cho mình nhằm hưởng lợi nhuận từ lợi tức hay chênh lệch giá trên thị trường. Giai đoạn đỉnh điểm năm 2005-2010, hầu hết các công ty chứng khoán có nguồn thu chính nhờ hoạt động tự doanh chứng khoán. Giai đoạn sau thì việc đó bị giảm bớt hoặc chuyên nghiệp hóa thông qua việc tách bạch các hoạt động quản lý quỹ với các hoạt động quản lý cốt lõi. Chứng khoán phái sinh vẫn chưa được hoàn chỉnh nên hoạt động tự doanh chứng khoán chỉ xoay quanh: Cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ quỹ. Nếu không được tự doanh chứng khoán nữa, công ty chỉ được bán chứ không được tạo lợi nhuận từ các khoản tự doanh. Các loại hình tự doanh chứng khoánTa có thể phân hoạt động tự doanh chứng khoán ra làm 6 loại:
Hình thức trong giao dịch hoạt động tự doanh chứng khoán
Mục đích của tự doanh chứng khoán
Những điều kiện đối với nghiệp vụ tự doanh chứng khoánNhững điều kiện tiên quyết để công ty chứng khoán được triển khai hoạt động tự doanh là:
Quy định của pháp luật về nghiệp vụ tự doanh chứng khoánNhà nước quy định về nghiệp vụ tự doanh chứng khoán như sau: Vốn pháp định của công ty tự doanh chứng khoán:Yêu cầu về vốn pháp định để doanh nghiệp được cho phép hoạt động tự doanh chứng khoán là 100 tỷ đồng Việt Nam theo điểm b, khoản 1, điều 18 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP. Hoạt động tự doanh chứng khoán:Theo điều 22, Thông tư số 121/TT-BTC, hoạt động tự doanh chứng khoán cần đảm bảo các quy định cụ thể như sau:
Theo thông tư 120/2020/TT-BTC như sau: “Công ty chứng khoán có hoạt động nghiệp vụ tự doanh và là thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam (VNX) chỉ được mở 01 tài khoản giao dịch chứng khoán tự doanh duy nhất tại chính công ty.”. Quy trình tự doanh chứng khoánTuy chiến lược và cơ cấu của môi giới sẽ có những cách xây dựng quy trình tự doanh chứng khoán khác nhau, nhưng về cơ bản là như sau:
Hy vọng qua những chia sẻ trên đã giúp bạn trả lời cho thắc mắc tự doanh chứng khoán là gì. Hãy tiếp tục theo dõi những bài viết về chứng khoán trên website DNSE nhé! Tự doanh chứng khoán là một trong số những nghiệp vụ chính của các công ty chứng khoán. Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán hoạt động dựa theo việc tuân thủ các quy định của pháp luật. Bài viết hôm nay Take Profit sẽ đem đến cho bạn đọc tổng quan kiến thức về tự doanh chứng khoán, bao gồm khái niệm tự doanh chứng khoán là gì, nghiệp vụ tự doanh chứng khoán cũng như phân biệt môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán. Hãy theo dõi đến cuối bài viết để nắm được những kiến thức cần biết về tự doanh chứng khoán. Trước tiên để tìm hiểu về tự doanh chứng khoán chúng ta bắt đầu với khái niệm tự doanh chứng khoán là gì và tự doanh chứng khoán tiếng Anh là gì? Tự doanh chứng khoán tiếng Anh là gì? Trong tiếng Anh, thuật ngữ tự doanh chứng khoán được gọi là Self Trading. Khoản 30, Điều 4 Luật chứng khoán năm 2019, đã định nghĩa tự doanh chứng khoán như sau: Tự doanh chứng khoán là việc mà công ty chứng khoán tự mua, bán chứng khoán do chính mình phát hành. Tự doanh chứng khoán được coi là một nghiệp vụ kinh doanh trong công ty chứng khoán. Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán được thực hiện thông qua cơ chế giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường OTC. Phân loại tự doanh chứng khoánHoạt động tự doanh chứng khoán được phân thành hai loại hình thức giao dịch chính đó là:
Nghiệp vụ tự doanh chứng khoánSau khi đã nắm được khái niệm tự doanh chứng khoán là gì, tiếp theo chúng ta cùng tìm hiểu về nghiệp vụ tự doanh chứng khoán, mục đích và vai trò cũng như quy định về pháp luật đối với nghiệp vụ tư doanh chứng khoán tại Việt Nam. Mục đích và vai trò của nghiệp vụ tự doanh chứng khoánNghiệp vụ tự doanh chứng khoán trong công ty chứng khoán được triển khai nhằm các mục đích sau đây:
Quy định về pháp luật về nghiệp vụ tự doanh chứng khoánPháp luật Việt Nam cũng có những quy định cụ thể đối với nghiệp vụ tự doanh chứng khoán liên quan đến vấn đề vốn, tài khoản tự doanh chứng khoán và hoạt động tự doanh chứng khoán.
Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán tại Việt Nam Quy trình tự doanh chứng khoánMỗi công ty chứng khoán sẽ có các quy trình tự doanh chứng khoán riêng và phù hợp với mỗi tổ chức, tùy theo cơ cấu tổ chức của mình. Nhưng chung quy lại, quy trình tự doanh chứng khoán về cơ bản sẽ bao gồm các bước sau:
Đầu tiên công ty chứng khoán cần xác định rõ ràng chiến lược trong hoạt động tự doanh là chiến lược chủ động, bán chủ động hay thụ động; ngành nghề hay lĩnh vực đầu tư là gì?
Một số thị trường đầu tư mà các công ty chứng khoán có thể tìm kiếm cơ hội đầu tư như: thị trường phát hành và thị trường lưu thông chứng khoán, thị trường chứng khoán đã niêm yết và chưa niêm yết.
Bộ phận tự doanh của công ty chứng khoán sẽ thực hiện việc phân tích và đánh giá về chất lượng của cơ hội đầu tư. Một bộ phận khác liên quan cũng có thể tham gia vào bước phân tích đánh giá này đó là: bộ phận phân tích, thẩm định với những kết luận về số lượng, thị trường, giá cả,... Đây cũng là công đoạn mà bộ phận tự doanh sẽ thực hiện, cụ thể là thực hiện các hoạt động giao dịch mua, bán chứng khoán, đồng thời đảm bảo tuân thủ theo quy định của pháp luật.
Bộ phận tự doanh có trách nhiệm quản lý các khoản đầu tư cũng như tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới, cụ thể là:
Phân biệt môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoánMôi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán đều là hai nghiệp vụ thuộc hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán. Để phân biệt hai nghiệp vụ này có thể dựa vào các tiêu chí như: khái niệm, vốn pháp định và vai trò của công ty chứng khoán đối với nghiệp vụ đó, cụ thể như sau: Môi giới chứng khoán là việc làm trung gian để thực hiện mua, bán chứng khoán thay cho khách hàng. Tự doanh chứng khoán là việc công ty chứng khoán đứng ra để tự mua, bán chứng khoán cho chính mình.
Công ty chứng khoán đóng vai trò làm trung gian thực hiện đặt lệnh cho khách hàng từ đó được nhận hoa hồng trên mỗi giao dịch mua, bán. Đối với nghiệp vụ tự doanh chứng khoán, công ty chứng khoán giao dịch bằng chính nguồn vốn của công ty. Vốn pháp định của nghiệp vụ môi giới chứng khoán là 25 tỷ đồng Việt Nam, của nghiệp vụ tự doanh chứng khoán là 100 tỷ đồng Việt Nam. Trên đây là những kiến thức tổng hợp đầy đủ và chi tiết về tự doanh chứng khoán và những khái niệm liên quan. Với các nội dung căn bản từ khái niệm tự doanh trong chứng khoán là gì, đến khối tự doanh chứng khoán là gì, quy trình giao dịch tự doanh chứng khoán và những so sánh, phân tích sự khác biệt giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán. Rất hy vọng bài viết đã cung cấp nhiều kiến thức bổ ích cho bạn, cũng như giúp bạn có những góc nhìn mới về đầu tư chứng khoán. #tudoanhchungkhoanlagi #tudoanhchungkhoan |