Spot Rate and Forward Rate là gì

Tỷ giá giao ngay (tiếng Anh: Spot Rate) là giá báo để thực hiện thanh toán một giao dịch hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ ngay lập tức.

  • 03-09-2019Giao dịch ngoại hối giao sau (Future) là gì? Đặc điểm
  • 31-10-2019Sàn giao dịch tương lai (Futures Exchange) là gì? Cách thức hoạt động
  • 20-08-2019Hợp đồng tương lai (Futures contract) là gì? Ưu thế so với hợp đồng kì hạn
  • 20-08-2019Hợp đồng kì hạn (Forward contract) là gì? Sự khác biệt với hợp đồng tương lai
what-is-forex_body_what_is_forex

Hình minh họa. Nguồn: Dailyfx.com

Tỷ giá giao ngay

Khái  niệm

Tỷ giá giao ngay trong tiếng Anh là Spot Rate, Benchmark  Rate, Straightforward Rate Outright Rate.

Tỷ giá giao ngay là giá báo để thực hiện  thanh toán một giao dịch hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ ngay lập tức.

Tỷ giá giao ngay là giá trị thị trường hiện tại của một tài sản tại thời điểm báo  giá.

Giá trị thị trường hiện tại dựa trên  số tiền người mua sẵn sàng trả và số tiền người bán sẵn sàng chấp nhận bán, thường  phụ thuộc vào sự kết hợp các yếu tố giá trị: giá trị thị trường hiện tại và giá  trị thị trường dự kiến trong tương lai.

Hay nói đơn giản hơn, tỷ giá giao ngay  cho biết lượng cung và cầu về một tài sản trên thị trường. Do đó, tỷ giá giao  ngay thay đổi liên tục và có thể dao động trong phạm vi lớn nếu các sự kiện hoặc  có tin tức quan trọng xảy ra trên thị trường.

Đặc điểm tỷ giá giao ngay

Trong giao dịch tiền tệ, tỷ giá giao  ngay chịu ảnh hưởng của nhu cầu giao dịch bằng ngoại tệ của các cá nhân và doanh  nghiệp và các nhà giao dịch ngoại hối.

Ngoài các giao dịch tiền tệ, các giao  dịch hàng hóa và tài sản như dầu thô, xăng, propan, bông, vàng, đồng, cà phê,  lúa mì, gỗ và trái phiếu cũng sử dụng tỷ giá giao ngay.

Tỷ giá giao ngay hàng hóa cũng dựa  trên cung và cầu đối với các mặt hàng này, mặt khác lãi suất giao ngay trái  phiếu dựa trên lãi suất trái phiếu không trả lãi.

Quyết toán giao ngay, hay việc hoàn thành chuyển giao tài sản của giao dịch giao ngay, thường được thực hiện sau một hoặc hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch.

Ngày giao dịch giao ngay là ngày việc quyết toán được thực hiện. Dù tình hình thị trường giữa ngày bắt đầu giao dịch và ngày thực hiện quyết toán thay đổi như thế nào giao dịch vẫn được thực hiện theo tỷ giá giao ngay đã thỏa thuận trước.

Nhà giao dịch có thể tính toán được tỷ giá giao ngay nếu họ biết giá tương lai, lãi suất phi rủi ro và thời gian đáo hạn.

Tỷ giá giao ngay và tỷ giá kì hạn

Tỷ giá giao ngay được sử dụng để xác  định tỷ giá kì hạn (forward rate)  hay giá của giao dịch tài chính trong tương lai - vì giá  trị tương lai dự kiến của hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ dựa trên giá trị  hiện tại, tỉ lệ phi rủi ro và thời gian đáo hạn hợp đồng.

Các nguồn trực tuyến như Bloomberg, Morningstar và Thomson Reuters là nơi cập nhật các thông tin tỷ giá giao ngay cho các nhà giao dịch tham khảo.

Ví dụ về tỷ giá giao ngay

Giả sử vào tháng 8, một nhà bán buôn trái  cây cần giao chuối cho khách hàng trong vòng 2 ngày, người này cần phải trả giá  giao ngay cho người cung cấp chuối và giao chuối cho khách hàng của mình trong thời  hạn 2 ngày. Trong trường hợp này, hợp đồng giao ngay là lựa chọn tốt hơn.

Tuy nhiên, nếu nhà bán buôn cần dự trữ  chuối vào tháng 12 vì tin rằng chuối sẽ đắt hơn do nhu cầu cao hơn và tổng cung  thấp hơn vào cuối năm, người này không thể mua với giá giao ngay cho mặt hàng chuối  vì nguy cơ hư hỏng của nó rất cao.

Trường hợp này do mặt hàng chuối không  cần thiết đối với nhà bán buôn trái cây cho đến tháng 12, hợp đồng kì hạn sẽ  phù hợp hơn.

Ví dụ đơn giản trên chỉ việc giao dịch  để chuyển giao một mặt hàng, loại giao dịch này rất phổ biến trong thị trường  hợp đồng tương lai và hợp đồng thông thường có tỷ giá giao ngay tại thời điểm kí  kết.

Nếu các nhà giao dịch muốn loại bỏ quá  trình chuyển giao tài sản, họ có thể giao dịch các quyền chọn và các công cụ tài  chính khác để có vị thế tỷ giá giao ngay của một hàng hóa hoặc một cặp tiền tệ.

(Theo Investopedia)

Thị trường giao ngay (Cash Market) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Thị trường giao ngay (Cash Market) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý                                          28-11-2019                                        Tỉ giá hối đoái giao ngay (Spot Exchange Rate) là gì? Giao dịch tỉ giá hối đoái giao ngay                                          05-09-2019                                        Giao dịch giao ngay (Spot trade) là gì? Các điều kiện của giao dịch